Воскресенье, 14 апреля, 2024
КазначействоРиск-менеджмент

Кредиты зло или нет? Как видят ситуацию сами бизнесмены и финансисты?

Кредиты зло или нет?

Конечно, у профессиональных финансовых директоров такая дискуссия вызывает улыбку, но давайте разберёмся, так ли всё просто. И как видят ситуацию сами бизнесмены и финансисты?

Те предприниматели (я про малый бизнес), кто в кризисы «хлебнул горя» с кредитами, а именно, столкнулся либо с существенным односторонним повышением ставок со стороны банков, либо требование досрочного возврата долга, считают, что нужно изыскивать ресурсы внутри компании, и не привлекать кредиты. А если уж угораздило, то погашать долги чем быстрее…. Кроме негативного опыта, связанного с коварством банков, называют также факт уплаты банку процентов и комиссий (в том числе и скрытых, в виде ограничений и ковенантов). Т.е. отдавать «кровно заработанные бизнесом деньги» банкирам некоторым предпринимателям также тяжело. Плюс обременения по залогу и требование поручительства собственника (или директора).

Позиция их оппонентов заключается в том, что если бизнесу нужен быстрый рост и масштабирование, то без кредитов не обойтись. Особенно грех игнорировать текущую ситуацию по процентным ставкам в Беларуси, они сейчас беспрецедентно низкие, в зависимости от срока транша, обеспечения, попадания в программы Банка развития и проч., ставки от 6% годовых в бел. рублях. Рынок буквально залит рублёвой ликвидностью.И банки существенно упростили процедуры выдачи кредитов, в небольших объемах (до 555 000 BYN) в некоторых банках можно получать деньги без залога, банки активно внедряют онлайн-кредитование, где рассмотрение занимает всего от 5 минут до суток. Одним словом, сейчас рынок заёмщика, но «хорошие» клиенты  на вес золота.

Мое мнение, как финансового директора, правда по середине.

Кредиты лишь инструмент, который можно и нужно использовать с умом и знаниями.

Преимущества и возможности кредитования:

  1. Возможность дёшево профинансировать мультипликацию (кратный рост) бизнеса и инвестиционные программы. Собственный капитал стоит всегда дороже (помнит связку «риск-доходность»!). К сожалению, многие собственники бизнеса не понимают почему, т.к. не отделяют свой личный «карман» от «кармана» компании.
  2. Экономия налога на прибыль за счёт отнесения процентов в состав затрат (эффект налогового щита).
  3. Возможность гибко использовать разные кредитные продукты, оптимизация ставок, рефинансирование в других банках под более выгодный процент.
  4. Банк держит клиента в «тонусе» через мониторинг финансовых показателей и соблюдение ковенантов.
  5. Формирование положительной кредитной истории, имидж добросовестного заёмщика.
  6. Возможность выгодно использовать рыночную конъюнктуру (например, в настоящий момент- середина 2023 года).

Минусы и риски кредитов:

  1. Зависимость от банка. В случае плохого сценария- банк всегда выигрывает за счёт клиента. Совет- диверсификация, работайте с несколькими банками. Контролируйте уровень долгового навеса.
  2. Жесткие условия по договору и ковенанты. Существует мнение, что банки не идут на переговоры с клиентами в части изменения условий кредитных договоров. Советы:
  • а) внимательно читайте договоры, а особенно, договоры оферты, которые банки не сильно афишируют и прячут в недрах своих сайтов.
  • б) торгуйтесь и оспаривайте кабальные условия (не факт что получится, но помните про рынок заёмщика, а вдруг получится….)
  • в) имейте на руках решения кредитных комитетов 2-3 банков одновременно, чтобы был выбор и условия для торга с основным банком.
  1. Привлекайте кредиты на развитие и инвестиции, если есть проработанный бизнес-план и понятная-быстрая выгода/окупаемость (тогда сможете вашу фин.модель и банку обосновать). Совет-никогда не берите кредиты только для «затыкания» дыр в кэш-фло, особенно, если у вас нет идей как вырулить из кризисной ситуации.
  2. Следите за уровнем долга (финансовый рычаг), поскольку, если наступит очередной кризис, то процентные ставки увеличатся, а ваша прибыль упадёт из-за сокращения продаж. И может проявиться негативный эффект финансового рычага, когда стоимость финансирования превышает рентабельность вашего бизнеса.
  3. Если вы планируйте активно кредитоваться, обязательно привлекайте профессионалов (финансовых директоров, менеджеров, казначеев, консультантов). Просто поверьте, что затраты на них отобьются кратно и сэкономят вам нервы и деньги. Активное кредитование и отношения с финансовыми партнёрами не терпят «отсебятины», любительщины и непрофессионализма.
  4. Никогда не используйте короткие транши для финансирования инвестиций, это плохо закончится.

Кредиты являются одним из ключевых финансовых инструментов, которые могут оказать существенное влияние на развитие и рост бизнеса. Однако перед тем, как принять решение о привлечении кредитных средств, важно тщательно оценить их преимущества и недостатки для отдельно взятого бизнеса.

Если статья была полезна для вас, ставьте лайк и делитесь с коллегами.

#ГуриновичНаталия #cfoclub #cfo #финансыдлянефинансистов #главныйбухгалтер  #рекрутинг

Автор Гуринович Наталия

Канал в телеграм

Инстаграм 

Позиция в статье является частным мнением автора и не является официальным заявлением или публичной рекомендацией от имени компании-работодателя.

#cfo #cfosterritory #cfoclub #cfostrateg #finrabota #принятиерешений #поискработы #рекрутинг

#карьерафинансового директора

Ваше мнение?