Кредиты зло или нет?
Конечно, у профессиональных финансовых директоров такая дискуссия вызывает улыбку, но давайте разберёмся, так ли всё просто. И как видят ситуацию сами бизнесмены и финансисты?
Те предприниматели (я про малый бизнес), кто в кризисы «хлебнул горя» с кредитами, а именно, столкнулся либо с существенным односторонним повышением ставок со стороны банков, либо требование досрочного возврата долга, считают, что нужно изыскивать ресурсы внутри компании, и не привлекать кредиты. А если уж угораздило, то погашать долги чем быстрее…. Кроме негативного опыта, связанного с коварством банков, называют также факт уплаты банку процентов и комиссий (в том числе и скрытых, в виде ограничений и ковенантов). Т.е. отдавать «кровно заработанные бизнесом деньги» банкирам некоторым предпринимателям также тяжело. Плюс обременения по залогу и требование поручительства собственника (или директора).
Позиция их оппонентов заключается в том, что если бизнесу нужен быстрый рост и масштабирование, то без кредитов не обойтись. Особенно грех игнорировать текущую ситуацию по процентным ставкам в Беларуси, они сейчас беспрецедентно низкие, в зависимости от срока транша, обеспечения, попадания в программы Банка развития и проч., ставки от 6% годовых в бел. рублях. Рынок буквально залит рублёвой ликвидностью.И банки существенно упростили процедуры выдачи кредитов, в небольших объемах (до 555 000 BYN) в некоторых банках можно получать деньги без залога, банки активно внедряют онлайн-кредитование, где рассмотрение занимает всего от 5 минут до суток. Одним словом, сейчас рынок заёмщика, но «хорошие» клиенты на вес золота.
Мое мнение, как финансового директора, правда по середине.
Кредиты лишь инструмент, который можно и нужно использовать с умом и знаниями.
Преимущества и возможности кредитования:
- Возможность дёшево профинансировать мультипликацию (кратный рост) бизнеса и инвестиционные программы. Собственный капитал стоит всегда дороже (помнит связку «риск-доходность»!). К сожалению, многие собственники бизнеса не понимают почему, т.к. не отделяют свой личный «карман» от «кармана» компании.
- Экономия налога на прибыль за счёт отнесения процентов в состав затрат (эффект налогового щита).
- Возможность гибко использовать разные кредитные продукты, оптимизация ставок, рефинансирование в других банках под более выгодный процент.
- Банк держит клиента в «тонусе» через мониторинг финансовых показателей и соблюдение ковенантов.
- Формирование положительной кредитной истории, имидж добросовестного заёмщика.
- Возможность выгодно использовать рыночную конъюнктуру (например, в настоящий момент- середина 2023 года).
Минусы и риски кредитов:
- Зависимость от банка. В случае плохого сценария- банк всегда выигрывает за счёт клиента. Совет- диверсификация, работайте с несколькими банками. Контролируйте уровень долгового навеса.
- Жесткие условия по договору и ковенанты. Существует мнение, что банки не идут на переговоры с клиентами в части изменения условий кредитных договоров. Советы:
- а) внимательно читайте договоры, а особенно, договоры оферты, которые банки не сильно афишируют и прячут в недрах своих сайтов.
- б) торгуйтесь и оспаривайте кабальные условия (не факт что получится, но помните про рынок заёмщика, а вдруг получится….)
- в) имейте на руках решения кредитных комитетов 2-3 банков одновременно, чтобы был выбор и условия для торга с основным банком.
- Привлекайте кредиты на развитие и инвестиции, если есть проработанный бизнес-план и понятная-быстрая выгода/окупаемость (тогда сможете вашу фин.модель и банку обосновать). Совет-никогда не берите кредиты только для «затыкания» дыр в кэш-фло, особенно, если у вас нет идей как вырулить из кризисной ситуации.
- Следите за уровнем долга (финансовый рычаг), поскольку, если наступит очередной кризис, то процентные ставки увеличатся, а ваша прибыль упадёт из-за сокращения продаж. И может проявиться негативный эффект финансового рычага, когда стоимость финансирования превышает рентабельность вашего бизнеса.
- Если вы планируйте активно кредитоваться, обязательно привлекайте профессионалов (финансовых директоров, менеджеров, казначеев, консультантов). Просто поверьте, что затраты на них отобьются кратно и сэкономят вам нервы и деньги. Активное кредитование и отношения с финансовыми партнёрами не терпят «отсебятины», любительщины и непрофессионализма.
- Никогда не используйте короткие транши для финансирования инвестиций, это плохо закончится.
Кредиты являются одним из ключевых финансовых инструментов, которые могут оказать существенное влияние на развитие и рост бизнеса. Однако перед тем, как принять решение о привлечении кредитных средств, важно тщательно оценить их преимущества и недостатки для отдельно взятого бизнеса.
Если статья была полезна для вас, ставьте лайк и делитесь с коллегами.
#ГуриновичНаталия #cfoclub #cfo #финансыдлянефинансистов #главныйбухгалтер #рекрутинг
Автор Гуринович Наталия
Позиция в статье является частным мнением автора и не является официальным заявлением или публичной рекомендацией от имени компании-работодателя.
#cfo #cfosterritory #cfoclub #cfostrateg #finrabota #принятиерешений #поискработы #рекрутинг
#карьерафинансового директора
